У контексту нове рунде научне и технолошке револуције и пораста глобалног ресурсног национализма, понуда нових капацитета се смањила, док се низводна поља у настајању континуирано шире. Очекује се да ће се повезани сектори, као што су флуорни материјали, фосфорне хемикалије, арамидна и друге индустрије, наставити са радом. Такође је оптимистична у погледу својих развојних изгледа.
Хемијска индустрија флуора: Тржиште се стално шири
У 2022. години, пословне перформансе компанија које котирају на берзи флуорохемикалија биле су одличне. Према непотпуним статистичким подацима, у прва три квартала, нето добит више од 10 компанија које котирају на берзи флуорохемикалија повећала се током целе године, а нето добит неких компанија повећала се више од 6 пута у односу на претходну годину. Од расхладног средства до новог материјала флуорида, до нових енергетских литијумских батерија, производи флуоридних хемикалија континуирано су ширили свој тржишни простор захваљујући својим јединственим предностима у перформансама.
Флуорит је најважнија сировина на почетку ланца флуорохемијске индустрије. Флуороводонична киселина направљена од сировина је основа модерне флуорохемијске индустрије. Као језгро целог ланца флуорохемијске индустрије, флуороводонична киселина је основна сировина за производњу средњег и низводног ланца хемијских производа од флуора. Главне индустрије низводног ланца укључују расхладна средства.
Према „Монреалском протоколу“, 2024. године производња и употреба три генерације расхладних средстава у мојој земљи ће се замрзнути на основном нивоу. Извештај о истраживању хартија од вредности Јангцеа сматра да би се након борбе за квоте расхладних средстава три генерације, предузећа могла вратити на ниво снабдевања који је више оријентисан ка тржишту. Квота расхладног средства три генерације у 2024. години је званично замрзнута, а кумулативна квота расхладног средства друге генерације у 2025. години је смањена за 67,5%. Очекује се да ће доћи до јаза у снабдевању од 140.000 тона годишње. Што се тиче потражње, отпорност индустрије некретнина и даље постоји. Уз оптимизацију превенције и контроле епидемије, индустрије попут кућних апарата могу се постепено опоравити. Очекује се да ће се расхладна средства три генерације вратити са дна бума.
Кинески институт за истраживање пословне индустрије предвиђа да ће се, са брзим развојем нових енергетских возила, нових енергетских возила, полупроводника, електронике и медицинске индустрије, појавити међупроизводи који садрже флуор, специјални флуоридни мономер, флуоридна расхладна течност, нова врста средстава за гашење пожара која садрже флуор итд. Развој нових врста технологије фине хемије која садржи флуор континуирано продубљује. Тржишни простор ових низводних индустрија се континуирано шири, што ће донети нове тачке раста индустрији флуорних хемикалија.
Кина Галакси Секјуритиз и Гуосен Секјуритиз верују да се очекује да ће висококвалитетни хемијски материјали наставити да повећавају стопу локализације, оптимистични у погледу флуоритних плоча као што је флуорит - расхладно средство.
Хемијска индустрија фосфора: Проширен је обим низводне примене
У 2022. години, под утицајем структурних реформи на страни понуде и „двоструке контроле“ потрошње енергије, нови производни капацитет хемијских производа фосфора имао је ограничен производни капацитет и високе цене, постављајући темеље учинка за сектор хемикалија фосфора.
Фосфатна руда је основна сировина за ланац фосфатне хемијске индустрије. Низводна индустрија укључује фосфатна ђубрива, фосфате прехрамбене класе, литијум гвожђе фосфат и друге производе. Међу њима, литијум гвожђе фосфат је најпросперитетнија категорија у тренутном ланцу фосфатне хемијске индустрије.
Разуме се да се на сваку тону гвожђе фосфата произведе 0,5 ~ 0,65 тона, а на једну амонијум фосфат 0,8 тона. Брзи раст потражње за литијум гвожђе фосфатом дуж индустријског ланца до узводног преноса повећаће потражњу за фосфатном рудом у области нове енергије. У стварном производном процесу, за батерију од 1 gWh литијум гвожђе фосфата потребно је 2500 тона ортопедског материјала од литијум гвожђе фосфата, што одговара 1440 тона фосфата (савијање, односно P2O5 = 100%). Процењује се да ће до 2025. године потражња за гвожђе фосфатом достићи 1,914 милиона тона, а одговарајућа потражња за фосфатном рудом биће 1,11 милиона тона, што чини приближно 4,2% укупне потражње за фосфатном рудом.
Извештај о истраживању „Guosen Securities“ верује да ће вишестраначки фактори заједно промовисати континуирани високи просперитет ланца индустрије фосфорних хемикалија. Са становишта узводног сектора, у контексту повећања прага уласка у индустрију у будућности и високог притиска заштите животне средине, њена страна понуде ће се наставити заоштравати, а атрибути оскудице ресурса су изражени. Преклапање страних цена енергије је порасло, што је допринело високим трошковима фосфорних хемикалија у иностранству, а појавила се и ценовна предност релевантних домаћих предузећа. Поред тога, глобална криза житарица и циклус пољопривредног просперитета ће промовисати растућу потражњу за фосфатним ђубривима; експлозиван раст батерија гвожђе-фосфата такође обезбеђује значајно постепено повећање потражње за фосфатном рудом.
Компанија Capital Securities је саопштила да је основни узрок новог круга глобалне инфлације ресурса циклус производних капацитета, укључујући неадекватна капитална улагања у минералне ресурсе у протеклих 5-10 година, укључујући недостатак капиталних улагања у протеклих 5-10 година, а ослобађање нових капацитета ће трајати дуго. Тешко је ублажити тензије у снабдевању фосфорном рудом током ове године.
Компаније за хартије од вредности отвореног кода верују да нови енергетски пут наставља висок просперитет и да је дуго времена био оптимистичан у погледу узводних материјала као што су фосфорне хемикалије.
Арамид：Иновација за постизање постепеног раста пословања
Са брзим развојем информационе индустрије, арамид је све више привлачио пажњу тржишта капитала.
Арамидно влакно је једно од три висококвалитетна влакна на свету. Уврштено је у националну стратешку индустрију у развоју и такође је стратешки висококвалитетни материјал за дугорочну подршку земље. У априлу 2022. године, Министарство индустрије и информационих технологија и Национална комисија за развој и реформе заједнички су предложили да је потребно побољшати ниво производње висококвалитетних влакана и подржати примену арамида у области висококвалитетне производње.
Арамид има два структурна облика, арамид и средњи, а главни низводни део укључује индустрију каблова од влакана. Подаци показују да је 2021. године глобално тржиште арамида вредело 3,9 милијарди америчких долара, а очекује се да ће се 2026. године повећати на 6,3 милијарде америчких долара, са сложеном годишњом стопом раста од 9,7%.
Последњих година, кинеска индустрија оптичких каблова се брзо развијала и скочила је на прво место у свету. Према статистици Министарства индустрије и информационих технологија, укупна дужина националних оптичких кабловских линија у 2021. години достигла је 54,88 милиона километара, а потражња за високопрофилним арамидним производима била је близу 4.000 тона, од чега се 90% и даље ослања на увоз. Од прве половине 2022. године, укупна дужина националних оптичких кабловских линија достигла је 57,91 милион километара, што је повећање од 8,2% у односу на исти период прошле године.
Јангце Секјуритиз, Хуаксин Секјуритиз и Гуосен Секјуритиз верују да ће се стандарди опреме за самозаштиту у средини арамида постепено унапређивати, а потражња за арамидом у области оптичке комуникације и гуме остати јака. Поред тога, тржишна потражња за литијум-електродермилидним премазом је широка. Са убрзањем домаћих алтернатива арамиду, очекује се да ће ниво доместикације у будућности значајно порасти, а акције релевантног сектора су вредне пажње.
Време објаве: 10. јануар 2023.