Година 2023. се прикрада. Са оптимизацијом политика превенције и контроле епидемија, снагом мера за стабилизацију раста и ефектом ниске базе, неколико истраживачких институција предвиђа да ће се међугодишњи раст БДП-а Кине значајно опоравити ове године. Као стубна индустрија националне економије, хемијска индустрија повезује различите ресурсе и енергију узводно, док је низводно директно повезано са свакодневним потребама људи. У 2023. години, хемијска индустрија треба да узме у обзир и флуктуације циклуса залиха и промену колосека, па које области ће постати најјачи извор капитала? Да би се задовољили читаоци, стратегије улагања у нафту и хемикалије компанија за хартије од вредности као што су Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities и China Merchants Securities биће свеобухватно размотрене.
Недавна Централна конференција о економском раду јасно је навела да треба уложити напоре у повећање домаће потражње, а недавно прилагођавање политике контроле епидемије убрзало је опоравак домаћег потрошачког тржишта. Према свеобухватним очекивањима, бројне брокерске куће верују да: У 2023. години очекује се опоравак раста потражње за неким хемијским производима, а нове плоче од хемијских материјала укључене у надоградњу нове енергије, складиштења енергије, полупроводничке и војне индустрије и даље ће одржавати високу пословну активност. Међу њима, полупроводнички материјали, фотонапонски материјали, литијумски материјали и тако даље су посебно вредни пажње инвеститора.
Полупроводнички материјали: искористите домаћу супституцију да бисте убрзали напредак
У 2022. години, због флуктуација у глобалном економском окружењу и циклусу просперитета индустрије, као и поновљеног утицаја епидемије, цела електронска индустрија се суочила са одређеним оперативним притиском. Али генерално, кинеска индустрија полупроводника и даље расте.
Извештај компаније Guoxin Securities Research је истакао да је стопа локализације полупроводничких материјала у мојој земљи била само око 10% у 2021. години, и да је била у неповољном положају у погледу богатства категорија и конкурентности. Међутим, дугорочно гледано, индустрија интегрисаних кола у мојој земљи ће кренути путем независних иновација. Очекује се да ће домаћи материјали и опрема добити више ресурса и могућности, а очекује се да ће се домаћи алтернативни циклус скратити.
Последњих година, потражња за полупроводничким апликацијама и потрошачким тржиштима је стално расла. У 2021. години, глобална продаја полупроводника достигла је 555,9 милијарди америчких долара, што је повећање од 45,5 милијарди америчких долара у односу на 2020. годину; очекује се да ће наставити да расте у 2022. години, а продаја полупроводника ће достићи 601,4 милијарде америчких долара. Постоји много врста полупроводничких материјала, а прва три по тржишном уделу су силицијумске плочице, гасови и светлосно калуповање. Поред тога, тржишни удео течности за полирање и полирајућег јастучића, литографских лепљивих реагенса, литографије, влажних хемикалија и мета за распршивање је 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% и 3,0%, респективно.
Извештај о истраживању берзе „Guangfa Securities“ сматра да је продор у област полупроводничких материјала (електронских хемикалија) кроз ендогено истраживање и развој или проширење спајања и аквизиција чешћи модел за хемијска предузећа која траже трансформацију последњих година. Иако успешне компаније за трансформацију могу постићи веће тржишне вредности док истовремено брже развијају индустрију, ми смо увели талас двоструког раста. У таласу брзог развоја домаће полупроводничке индустрије, компаније за сродне материјале такође су увеле добру прилику за домаћу замену. Очекује се да ће неке компаније са јаком снагом истраживања и развоја и успешним нивоом клијената, као и успешном трансформацијом и надоградњом производа, делити брзи развој полупроводничке индустрије.
Пинг Ан Секјуритиз Рисерч извештава да постоји много фактора као што су „силицијски циклус“ и макроекономски циклуси, а очекује се да ће полупроводничка индустрија достићи дно 2023. године.
Извештај компаније Western Securities Research сматра да ће повећање контроле извоза у САД убрзати домаћу алтернативу полупроводничким материјалима. Оптимистични су у погледу тржишта полупроводничких материјала, компоненти и сродне опреме, као и силицијум карбида.
Фотонапонски материјал: Тржиште POE на нивоу од десет милијарди чека да се пробије
У 2022. години, у оквиру промоције политике моје земље, број нових инсталација у домаћој фотонапонској индустрији значајно се повећао, а повећала се и потражња за фотонапонским лепљивим фолијама.
Сировине за фотонапонске лепљиве филмове подељене су у две врсте: етилен-етил ацетатна заједница (EVA) и полиолефински еластомер (POE). EVA, као тренутна главна сировина за фотонапонске лепљиве филмове, има висок степен зависности од увоза и велики простор за локализацију у будућности. Истовремено, очекује се да ће потражња за EVA у области фотонапонских лепљивих филмова у мојој земљи 2025. године достићи и до 45,05%.
Још једна главна сировина, POE, може се применити у фотонапонским системима, аутомобилима, кабловима, пењењу, кућним апаратима и другим областима. Тренутно је лепљива фолија за фотонапонску амбалажу постала највеће подручје примене POE. Према „Путној мапи развоја фотонапонске индустрије у Кини (издање за 2021. годину)“, тржишни удео домаће лепљиве фолије POE и лепљиве фолије од пенастог полиетилена (EPE) у 2021. години повећан је на 23,1%. Последњих година, са континуираним порастом производње фотонапонских компоненти у мојој земљи и континуираним продором POE у фотонапонске лепљиве фолије, домаћа потражња за POE је стално расла.
Међутим, пошто процес производње POE има велике баријере, тренутно домаће компаније немају капацитете за POE, а сва потрошња POE у мојој земљи зависи од увоза. Од 2017. године, домаћа предузећа су сукцесивно развијала POE производе. Очекује се да ће Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry и друга приватна предузећа у будућности постићи домаћу замену POE.
Материјали за литијумске батерије: испоруке четири главна материјала су додатно повећане
У 2022. години, тржиште возила на нова енергија и складиштења енергије у Кини остало је високо, што је довело до значајног повећања испорука материјала за литијумске батерије. Према подацима Кинеског аутомобилског удружења, од јануара до новембра 2022. године, производња и продаја домаћих возила на нова енергија износила је 6,253 милиона и 6,067 милиона, респективно, што је просечан годишњи пораст, а тржишни удео је достигао 25%.
Очекује се да ће Институт за истраживање високотехнолошке индустрије (GGII) продати више од 6,7 милиона домаћих возила на нова енергетска возила у 2022. години; очекује се да ће тржиште нових енергетских возила у Кини премашити 9 милиона у 2023. години. У 2022. години очекује се да ће стопа раста испоруке литијумских батерија у Кини премашити 100%, стопа раста испорука батерија за напајање премашити 110%, а стопа раста испорука литијумских батерија за складиштење енергије премашити 150%. Значајан раст испорука литијумских батерија довео је до тога да се у различитом степену користе четири главна материјала: позитивни, негативни, дијафрагма, електролит и други материјали за литијумске батерије, као што су литијум хексфлуорофосфат и бакарна фолија.
Подаци показују да је у првој половини 2022. године, Кина испоручила 770.000 тона литијумских електричних електронских материјала, што је повећање од 62% у односу на претходну годину; испоруке материјала за негативне електроде износиле су 540.000 тона, што је повећање од 68% у односу на претходну годину; 55%; испоруке електролита износиле су 330.000 тона, што је повећање од 63% у односу на претходну годину. У целини, у 2022. години, укупне испоруке четири главне литијумске батерије у Кини су наставиле да расту.
GGII предвиђа да ће домаће тржиште литијумских батерија премашити 1TWh у 2023. години. Међу њима, очекује се да ће испоруке батерија за напајање премашити 800GWh, а испоруке батерија за складиштење енергије премашити 180GWh, што ће довести до даљег повећања укупних испорука четири главне литијумске батерије.
Иако су цене литијумске руде и литијумске соли пале у децембру 2022. године, међутим, у очима брокера, то је углавном због ефекта вансезоне, а „тачка прегиба“ цена литијума још није стигла.
Хуакси секјуритиз верује да је флуктуација цене литијумске соли нормална флуктуација врхунца сезоне индустрије, а не „тачка прегиба“. Шен Ванхонгјуан секјуритиз такође верује да ће се са даљим ослобађањем производних капацитета сировина у 2023. години, тренд профита ланца индустрије литијумских батерија наставити од врха до дна. Џеџијанг бизнис секјуритиз верује да је маргинално признање ресурса литијума веће него што је потребно у другој половини 2023. године.
Време објаве: 10. јануар 2023.